避免误伤房企正常融资需求

“有些企业只是暂遇困难，缓缓就能挺过去，但却被银行抽贷误伤了。”笔者在金融系统采访调研，时常听闻此类感叹。近期，金融管理部门再次明确，避免误伤房地产企业的合理融资需求。中国人民银行、国家金融监管总局、中国证监会11月17日联合召开的金融机构座谈会提出，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。

如果说“惜贷”制约了企业的发展，“抽贷”“断贷”则给了企业致命一击。贷款尚未到期，有的银行却要求提前偿还本息且不再续贷，这不仅切断了企业的现金流，还极易引发踩踏效应。例如，一家房企通常有几家、十几家授信银行，当其中的一家银行抽贷，另外几家银行迅速嗅到“风险”气息，纷纷抽贷，唯恐自己跑慢了被套进去。这样一来，企业不仅失去了增量资金，还得集中、大额偿还存量贷款，被迫拆了东墙补西墙，陷入恶性循环。

客观地看，抽贷、断贷既有房企自身风险问题，也是银行出于风险管控考虑。从房企层面看，部分企业偏离主业、盲目多元化扩张，经营风险上升、信用评级下降。从银行层面看，会出于风险防控的考量，要求企业提前偿还贷款本息。但部分银行尤其是一些中小银行过度关注短期利益，风险管理能力不足。放贷时，往往“跟随国有大行”冲规模；抽贷时，通常又迅速跑掉，引发踩踏行为。

避免误伤房企的合理融资需求，要树立“银企共同体”理念。金融与实体经济共生共荣。抽贷、断贷做法看似误伤房企，实则双输——个别中小银行可能跑得掉，但授信规模大的银行却难以抽身，信用风险高企。在利益共同体的理念下，如果部分房企只是暂遇困难、仍存发展前景，此时，银企应携手共进，提供有效方案，有助于化解风险和增强银企黏性，有利于银行的长远经营。

要引导银行改进风险管理。改进并非放松，否则可能形成新的金融风险。改进风险管理，是要按照市场化、法治化原则，逐步形成精细化的风险管理机制，更有效地识别房企需求，更精准地研判房企风险，更长远地关注房企的可持续发展前景，分类施策、稳妥处置。

市场经济是信心经济，稳预期是稳经济的关键环节。抽贷、断贷表面上看是个体做出了最符合自身利益的选择，实际上却损害了整体利益并最终殃及自身利益。此前，为了稳预期、稳信贷，全国多地曾探索开展“债权人委员会”模式，在金融管理部门的协调下，涉企的所有债权银行坐下来集体协商、一致行动。接下来，可进一步完善“债权人委员会”模式，同时优化政府性融资担保和风险补偿机制，“几家抬”形成合力，稳预期稳融资稳经济。